Топ 10 самых дорогих акций мира в 2020

Как подобрать акции?

Представление о том, акции каких компаний выгодно покупать сейчас, в значительной степени зависит от их финансовых показателей:

  • EV/EBIDTA. Является отношением стоимости предприятия к прибыли до налогообложения. Демонстрирует эффективность использования активов;
  • ROE. Индекс рентабельности собственного капитала. Показывает успешность управления средствами компании;
  • Рентабельность продаж. Позволяет определить эффективность комплексного использования ресурсов предприятия.

P/E. Отношение стоимости ценной бумаги к прибыли, которую она приносит. Определяет срок возврата инвестиций:

  1. Предприятие должно двигаться вперед. Стабильный прирост объемов производства и прибыли косвенно указывает на то, какие акции стоит покупать в 2021 году;
  2. Инвестор должен разбираться в данной сфере. Невозможно оценить перспективы компании и достоинства ее продуктов, не понимая, чем именно она занимается;
  3. Ценные бумаги должны быть ликвидными. Некоторые акции пользуются небольшим спросом или плохо представлены на рынке, вследствие чего их сложно продать;
  4. Структура капитала эмитента также определяет, акции каких компаний выгодно покупать. Долг предприятия должен соответствовать его возможностям;
  5. Слишком большой размер дивидендов должен настораживать. Часто это указывает на интенсивный вывод средств и закрытие бизнеса в самом ближайшем будущем;
  6. Наконец, нужно оценить общую ситуацию в отрасли. Некоторые сферы деятельности переживают сегодня не лучшие времена.

Что такое голубые фишки на фондовом рынке

Понятие «голубые фишки» заимствовано из американского казино. Дело в том, что игровые фишки голубого цвета имеют самую большую ценность и обладают самым высоким номиналом. Название уже прочно вошло в финансовую среду, оно применяется не только на российских, но и на зарубежных рынках. Компании, входящие в список голубых фишек качественно ведут бизнес и имеют надежную репутацию.

На российском финансовом рынке голубыми фишками называются акции крупнейших компаний, показывающих стабильные финансовые результаты и имеющих хорошую ликвидность. Их бренды известны многим. Речь идет о крупнейших холдингах, обладающих хорошими показателями капитализации и имеющих положительную финансовую тенденцию.

Вложение в акции голубых фишек можно прировнять к вложению в облигации, так как они считаются менее рискованными. Инвесторы скупают их в больших количествах, считая, что они обеспечат стабильный доход на длительное время даже в кризис.

Фишки можно назвать индикатором состояния финансового рынка страны. В случае, если их стоимость поднимается, то и акции 2-ого и 3-его эшелона будут дорожать, и наоборот, понижение их цены влечет снижение стоимости других ценных бумаг. На этом основании от ММВБ был введен индекс голубых фишек, по которому дают оценку текущего положения на рынке ежеквартально.

https://youtube.com/watch?v=vi83L83jyV8%3F

Основные принципы составления дивидендного портфеля

  1. Решите для себя, каков минимальный срок инвестирования. Дивиденды выплачиваются раз в квартал, 6 месяцев, год. Меньше этого срока инвестировать не имеет смысла.
  2. Сумма инвестиций. Сколько готовы безболезненно оторвать от личного бюджета.
  3. Используйте информационные ресурсы в интернете для отслеживания информации и выбора новых акций для покупки. На некоторые я давал ссылки в этой статье.
  4. Определитесь со стратегией инвестирования. Условно — консервативная, средний риск, высокий риск. В консервативную можно отнести американские акции с уровнем выплат до 3% и устойчивой дивидендной историей. На российском рынке это выбор из списка голубых фишек.
  5. Снижение рисков за счет диверсификации. Десятая часть вложений — максимальный размер для одного эмитента. Акции с высоким уровнем риска (третий эшелон) — не более 3%.
  6. Тусуйте портфель в зависимости от результатов, которые показывают бумаги в нем. Перекладывайте одни бумаги в другие.
  7. Определитесь с интересными бумагами по секторам. Как правило, публикуются сводные индексы по секторам экономики. Сначала выберите интересные сектора, которые выглядят привлекательно на будущее, затем выбирайте акции эмитентов в нем.
  8. Ориентируетесь на американский рынок как более дружелюбный и понятный для составления портфеля под дивы. Большой плюс — на порядок больший выбор среди дивидендных компаний по сравнению с российским.

StoneCo

  • Рыночная стоимость: 10,7 млрд долларов.
  • Мнения аналитиков: 7 Strong Buy, 0 Buy, 6 Hold, 0 Sell, 2 Strong Sell.

StoneCo (STNE, 38,57$) – латиноамериканская финансово-технологическая компания. В частности, это четвертая по величине фирма из сферы электронных платежей в Бразилии.

Это акции, которые обычно остаются ниже линии обзора инвесторов… если бы не их статус «акций Уоррена Баффета». Компания Berkshire Hathaway (BRK.B) Уоррена Баффета приобрела долю в StoneCo в октябре 2018 года, когда она стала публичной. В настоящее время ей принадлежит более чем 5% всех акций STNE, находящихся в обращении, что делает её пятым по величине акционером компании по состоянию на момент подачи самого последнего отчёта 13F.

Баффетт не новичок в финтех-индустрии, достаточно вспомнить его легендарные инвестиции в American Express (AXP), а также относительно недавние покупки акций Visa (V) и Mastercard (MA). Но StoneCo представляет собой гораздо более агрессивный вариант инвестиций на пересечении электронных платёжных решений (таких как системы для точек продаж и электронной коммерции) и развивающихся рынков. На самом деле эта покупка была совершена не Баффетом, а менеджером Berkshire Тоддом Комбсом.

StoneCo была одной из лучших акций роста в прошлом году должна закончить 2019 год с ростом на 53,1% по верхней строке и на 89,2% в строке прибыли. В 2020 году аналитики ожидают более скромных, но всё равно выдающихся результатов: 41,1% и 42,8% роста выручки и прибыли, соответственно.

Джозеф Форси из Cantor Fitzgerald входит в число оптимистов и даёт компании оценку Overweight (эквивалент Buy), при этом целевой уровень цены повышен с 39$ за акцию до 40$. По его мнению, компания имеет достаточно хорошие позиции, чтобы получить долю в быстро развивающейся платёжной индустрии Бразилии.

Компании, которые оказались в обоих списках:

  • «Газпром». Тут понятно, инвесторы боятся санкций против проекта газопровода «Северный поток — 2». Я бы тоже в «Газпром» не заходила. Если и покупать эти акции, то только с горизонтом инвестирования в три-пять лет.

  • Tesla. Компания перегрета: по капитализации она уже как восемь BMW, хотя по выручке BMW их превосходит в пять раз, а по проданным машинам — в шесть. При нынешних ценах акций я не стала бы заходить. Если и добавлять её в портфель, то только ради спекулятивных операций.

  • «Лукойл» и «Татнефть». Здесь придётся делать ставку на перспективу восстановления рынка нефти после ковида. Но лучше не ждать, что это случится раньше, чем года через два.

  • «Сбер». После срыва сделки Тинькофф-банка и «Яндекса» у «Сбера» нет конкурентов. Он был, есть и будет крупнейшим банком в РФ. Да и в целом после восстановления экономики финансовый сектор восстаёт одним из первых, так что почему бы и не вложиться на будущий рост, но лучше не сразу на крупную сумму. И не в начале 2021 года, а чуть позже, когда станет понятно, какие шаги в отношении РФ будет делать следующий президент США, ведь «Сбер» тоже может попасть под санкции.

  • Apple. IT-сектор США будет находиться в зоне риска и при Трампе, и при Байдене, так как оба думают о повышении регулирования и налогов для технологических компаний. Плюс текущая цена акции высоковата.

  • «Яндекс». Компания перспективная, но все ключевые позитивные сценарии уже отыграны (снижение налогов, рост выручки и т. д.) Пока на текущих уровнях входить дороговато.

Как заработать на росте стоимости?

  1. Во время сезонных колебаний котировок;
  2. Во время кризиса, когда дешевеют все ценные бумаги;
  3. После того как компания вложила деньги в бизнес и уменьшила свой капитал;
  4. Во время перемен, когда происходит назначение нового руководства или публикуется финансовый отчет с непредвиденными результатами;
  5. После начисления дивидендов или выплаты вознаграждения по облигациям;
  6. После слияния с другой компанией или разделения бизнеса.

С акциями роста работать несколько сложнее, чем с дивидендными, поскольку никто не может достоверно предсказать направление движения тренда. Для уменьшения рисков инвестору необходима разумная стратегия:

1. Купить и держать. Нужно тщательно выбирать, какие акции покупать в 2021 году — компания должна быть надежной и стабильной. В идеале активы держат годами и десятилетиями, продавая лишь в следующих ситуациях:

  • При достижении запланированного результата инвестирования;
  • При высвобождении средств для покупки новых перспективных активов;
  • При необходимости получения средств на личные нужды;

2. Реинвестировать. Портфель постепенно наращивают, приобретая новые акции за счет прибыли от инвестирования или средств из стороннего источника дохода. Активы нужно покупать на локальных минимумах котировок;

3. Следовать индексу. В рамках стратегии необходимо работать с акциями, входящими в один из мировых индексов. В идеале нужно получить не только соответствующий набор активов, но и выдержать их пропорции. Однако это не всегда возможно:

  • Какие-то из входящих в список ценных бумаг могут отсутствовать на бирже, с которой работает брокер инвестора;
  • Вследствие высокой стоимости некоторых акций у инвестора может не хватить денег для соблюдения пропорций индекса.

4. Покупать активы второго эшелона. Такие ценные бумаги характеризуются не только повышенным риском, но и неплохой доходностью. Чтобы определить, какие акции выгодно купить сейчас, нужно следовать определенным критериям:

  • Ликвидность активов должна быть приемлемой;
  • Волатильность курса должна позволять заработать на изменении цены актива;
  • Компания должна развиваться, занимать определенную нишу на рынке и иметь положительную репутацию;
  • Эмитент должен получать стабильный доход.

5. Зарабатывать на новостях. Используя эту стратегию, можно получать прибыль как при росте, так и при снижении курса. Определить, какие акции выгодно покупать сегодня, помогут следующие новости:

  • Публикация финансовой отчетности;
  • Извещение о порядке выплаты и размерах дивидендов;
  • Анонсирование нового товара или услуги;
  • Запуск нового производства или модернизация существующего;
  • Изменения в руководстве предприятия;
  • Публикация данных о слиянии или разделении бизнеса.

Рейтинг акций с высокими дивидендами 2020 года

Итак, ниже Вы можете ознакомиться с ТОПом ценных бумаг, составленным на основе некоторых вышеперечисленных критериев.

Компания Дивиденды, % DSI
Газпром нефть 12,01 0,5
Сбербанк-п 9,68 0,79
ВТБ 11,87 0,5
НМТП 12,68 0,57
Северсталь 10,24 0,5
Лукойл 10,78 0,93
Норникель 7,75 0,64
НКНХ-п 11,26 0,07
Татнефть-п 9,02 0,57
НЛМК 8,92 1
МТС 8,57 1
Газпром 8,36 0,93
ФСК ЕЭС 9,11 0,5
Детский мир 7,28 0,36
Башнефть-п 8,11 0,64
ТГК-1 9,96 1
Ленэнерго-п 8,77 0,21
Россети-п 8,75 0,36
ЛСР 10,12 1
МРСК Центра и Приволжья 9,79 0,79

Опять же, данный рейтинг субъективен, и он точно не идеален. Как Вы могли заметить, некоторые бумаги, добавленные в список, имеют низкий индекс стабильности.

Например, DSI Детского мира всего 0,36.

А какие акции на Ваш взгляд заслуживают того, чтобы попасть в ТОП самых доходных по части дивидендов? Буду рад выслушать аргументы и скорректировать свой рейтинг.

Подписывайтесь на обновления блога и читайте больше об инвестициях и формировании пассивного дохода.

Всем профита!

Акции Лукойл Прогноз

Лукойл – лидер, добывающий более 2% нефти в мире. Возглавляет рейтинг ТОП компаний по добыче и переработке нефти в России. В 2019г. компания ввела в разработку 13 участков на территории РФ.

Лукойл анализ акций

Выручка ОАО ЛУКОЙЛ (LKOH) за 1-ый квартал 2020 г. составила 1666 млрд. руб. Это на 10% меньше, чем за 1-ый квартал 2019 г. и на 12,9% ниже по сравнению с четвертым кварталами 2019 года. Средний прирост выручки за 5 лет около 7,33%.

По итогам работы 1 кв. 2020г. компания отчиталась об убытке в 45 млрд. руб. Для сравнения чистая прибыль Лукойла по итогам 1-ого и 4-ого квартала 2020 составила 149,2 и 119,3 млрд. руб. соответственно.

Чтобы сделать какие-то выводы важно дождаться 26 августа, когда компания опубликует отчетность за 2 кв. 2020г

Объем ликвидных денежных средств за первый квартал снизился на 3% до 500,6 млрд. руб. по сравнению с 4 кв. 2019 г. (516 млрд. руб).

Кредитная задолженность за первые 3 мес. 2020г. снизилась на 18,75% с 555,8 млрд. руб. до 451,6 млрд. руб. В то же время долгосрочные кредиты и займы за 1-ый квартал 2020г. выросли на 22,42% c 251 млрд. руб. до 307,3 млн. руб. Однако это не сильно сказалось на долговой нагрузке предприятия, коэффициент Net Debt /Ebitda по-прежнему остается на низком уровне и не превышает 1,5-2.

Лукойл дивиденды

Лукойл платит дивиденды с 1999г. Несмотря на кризис и падение цен и спроса на нефть выплата дивидендов акционерам Лукойл в июле составила 350 руб., что соответствует 6,88% дивидендной доходности.

Не только нефтяные компаний платят хорошие дивы. Акции с высокими дивидендами я публикую в статье “Российские дивидендные акции“.

Показатели фундаментального анализа:

  • Р/Е Лукойл = 7,94
  • P/S = 0,48
  • ROE = 10,59%
  • ROA = 7,47%
  • ROI = 8,82%

Окупаемость инвестиций составит 8 лет, по соотношению P/S акции Лукойла можно считать недооцененными в 2 раза.

По данным технического анализа сейчас акции находятся у уровня поддержки 5100, пробитие которого может способствовать падению до 5000 руб. Это хорошая точка входа для долгосрочного инвестирования, но многое будет зависеть от отчета за 2 и 3 кв. 2020г.

По мнению аналитиков BCS Global Markets от 18.08.2020г. прогнозная цена на Лукойл (LKOH) составляет 8296 руб. (текущая цена 5101 руб.).

В какие акции стоит вкладываться

Пример, как составляется портфель из российских акций.

Наименование эмитента Триггер для покупки
Газпром Завершение инвестиций в большие проекты. Переход на выплату 50 % от ЧП
ВТБ Рост ЧП. Увеличение дивидендных выплат
АФК «Система» Монетизация активов. Выход дочек на IPO. Возврат к дивидендной политике
Распадская Увеличение производства. Переход к дивидендным выплатам
Газпромнефть Рост операционных показателей. Увеличение дивидендов
ЛСР Стабильно высокие дивидендные выплаты с возможным ростом в будущем
Ленэнерго (привилегированные акции) Рост чистой прибыли. Увеличение дивидендных выплат
Полюс Золото Прирост показателей бизнеса за счет ввода новых проектов
ТМК Планомерное снижение долговой нагрузки

Акции энергетических компаний России

Акции Ленэнерго Прогноз

Датой основания компании считается июль 1886 года, когда император Александр III утвердил устав «Общества электрического освещения 1886 года». Это событие положило начало «электрической эры» в России. Сегодня «Ленэнерго» – крупнейшая организация в энергетической отрасли Петербурга, одна из самых старых в России, обеспечивающая электроэнергией северную столицу и ее область.

В марте при падении рынков акции Ленэнерго (LSNG) упали почти на 35%.

Однако высокий спрос со стороны инвесторов привел к быстрой коррекции. Отчасти это связано с устойчивостью компании и стабильной дивидендной политикой. В первом квартале 2020 года, несмотря на карантинные ограничения, которые жестко ударили по отдельным видам бизнеса, «Ленэнерго» сохранила уровень прибыли по МСФО.

Производственный отчет первого квартала 2020 года показывает уменьшение отпуска в сеть на 3,7% г/г и из сети на 3,4% г/г, что связано с температурными показателями зимнего периода — зима выдалась теплой, соответственно, снизилось энергопотребление. При этом потери сохранились на 5,5% г/г.

В результате по решению совета директоров на выплаты акционерам будет направлено 4,95 миллиарда рублей, а это на 0,7% больше, чем за этот же период 2019 года. Таким образом, держатели обыкновенных акций получат 0,0947 руб., а привилегированных – 13,6226 руб. за каждую акцию, что соответствует 1,56% и 8,18% дивидендной доходности соответственно. Это на порядок выше, чем получили акционеры в прошлом 2019 году: 0,0352 руб. и 11,1364 руб. Такие результаты компания смогла показать благодаря индексации тарифов на услуги, а также уменьшению потерь и финансовых расходов в совокупности с контролируемым ростом операционных затрат.

По данным технического анализа обычные акции компании все еще немного недооценены. Прогнозируемая цена на ближайшее время: 6,41-6,74 руб. А вот по привилегированным ценным бумагам Ленэнерго стоит ожидать существенного дивидендного гэпа после отсечки.

Опасения вызывает и незакрытый ценовой разрыв, образовавшийся в марте

По мнению экспертов вкладывать в них следует осторожно, долгосрочным и среднесрочным инвесторам лучше дождаться отсечки

Прогноз по акциям ОГК-2

Аббревиатура расшифровывается как «Оптовая генерирующая компания». ОГК-2 занимается производством и продажей тепловой и электроэнергии, в своем владении имеет одиннадцать электростанций с общей установленной мощностью 18,83 ГВт.

Компания занимает второе место среди активов Газпром энергохолдинг, который в 2007 году выкупил 4 из 6 млрд. акций ОГК-2. Сейчас доля, принадлежащая холдингу, составляет 77%. 

На мартовском падении акции ОГК-2 (OGKB) потеряли также около 30% стоимости.

Однако благодаря высокому потенциалу роста акции полностью отыграли падение. Весомым драйвером роста послужили данные о том, что в первом квартале 2020 года на выплаты акционерам было направлено на 27% больше обычного (7,9 миллиардов рублей) за счет прибыли почти в 4 млрд. руб., полученной от крупной сделки — реализации ГРЭС-2 в Красноярском крае. По мнению экспертов, если бы сделка не состоялась, прибыль акционеров упала бы на 21% за счет снижения производственных показателей.

В целом, высокая выработка, низкий уровень капитальных затрат и изменение дивидендной политики в пользу акционеров (теперь на выплаты будут направлять 50% прибыли от МСФО) помогают организации намного легче пройти трудности кризиса, вызванного коронавирусом.

Компания запланировала получить прибыль за 2020 год в размере около 12 млрд. рублей, что обещает хорошие дивиденды для инвесторов. Очередные дивиденды ОГК-2 выплатит в сумме 0,054445 руб., что при текущей цене соответствует 7,7% дивидендной доходности.

Прогнозируемая цена по мнению ВТБ Капитал составляет 0,65 рублей.

На текущий момент акции компании выгладят перегретыми. Для покупки рекомендую дождаться отката до уровня 0,6111-0,6498 руб. за акцию. 

№ 10. Сеть магазинов «Лента»

Нельзя не отметить стабильный рост стоимости акции любимой всеми сети магазинов «Лента»

Стоимость одной акции сравнительно недорога (около 200 р.). Поэтому каждый, даже начинающий трейдер сможет позволить себе купить несколько. По прогнозам экспертов, цены на акции будут расти.

Однако, стоит сравнить стоимость этих акций с акциями других магазинов. Например, акции «Магнита» стоят 4893 рубля а группы магазинов Х5 Retail 2841 рубль.

Акции «Магнита» немного потеряли в стоимости из-за смены владельцев в 2018 году. Но с того времени обороты набирают темп. Теперь руководство «Магнита» выразило желание купить 100% акций «Ленты» При этом прогнозируется падение котировок «Магнита» и рост акций «Ленты. Если сделка удастся, то уровень дохода объединенных компаний превысит совокупный доход группы Х5 Retail. Это позволит компании стать лидером среди всех подобных сетевых магазинов.

Этот обзор лишь приблизительно дает вам понять, на какие акции стоит обращать внимание. Конечно, каждый предпочтет вкладывать деньги в то, чему он доверяет

Но прежде чем купить акции любой компании, обязательно изучите рынок. Прочитайте отзывы аналитиков, ознакомьтесь с прогнозами. И тогда ваш доход всегда будет стабильно высоким.

Правила инвестирования в ценные бумаги

Основные принципы составления дивидендного портфеля

  1. Минимум 10 акций в портфеле. Доля каждой не более 15%. Акции с высоким уровнем риска (второй–третий эшелон, внебиржевой рынок, акции компаний с падающей ценой в долгосрочном тренде, бумаги компаний с государственным участием и малым free-float) не более 3%. Долю недооцененных акций можно увеличить.
  2. Срок инвестирования — минимум год. За это время только корректируйте портфель, делайте это не часто. Исключение — формирование портфеля прямо перед крупным мировым кризисом. В таком случае лучший вариант — закрытие всех позиций, кроме защитных (например, золото) и переоформление портфеля с покупкой акций после падения рынка. Падать он может не один месяц.
  3. Определитесь со стратегий и доходностью. Более высокий доход подразумевает выше риски.
  4. Отслеживайте информацию по инструментам инвестиций — новости, отчеты, рекомендации экспертов.
  5. При выборе акций компании используйте рекомендации профессионалов. Пример — аналитика с подбором инструментов по параметрам ИК Доход (выше в статье). В том числе по недооцененным российским бумагам.
  6. Покупайте российские акции с DSI>0,7.
  7. Подбирайте недооцененные российские акции.

Советы начинающему инвестору

Профессиональный уровень как инвестора — база успеха. Никто не сделает эту работу за вас. Начните с демо-счета у надежного брокера с тарифами, которые подходят, в зависимости от предварительно выбранной стратегии. Это покупка один раз в неделю, реже или чаще, предполагаемая сумма вложений. Изучайте информацию по фондовому рынку — в сети много материалов.
Если вы планируете долгосрочные вложения (год и более), накопите минимально необходимую сумму для открытия торгового счета у брокера. Вкладывать в таком случае менее 50 тыс. руб. не имеет смысла. Трудно управлять портфелем, перекладывать бумаги из одних в другие. И комиссии биржи и брокера. У некоторых брокеров такая сумма — пороговая для включения разумного % отчислений либо это требования к минимальному депозиту. Вложения в акции не должны быть последними деньгами в семейном бюджете. Вариант просадки портфеля сразу после формирования — его нужно учитывать. Необходимы терпение и знания.
На старте исключите лишние риски. Не покупайте низколиквидные бумаги из котировальных списков ниже второго. Третий эшелон — это как погода: не знаешь, что завтра — солнце или дождь. Сформируйте первый портфель из голубых фишек и из списка, входящего в индекс Московской биржи. На рискованные вложения выделите не >3–5% объема покупок в деньгах
Эту долю потом сможете менять по мере роста профессионального уровня.
Обратите внимание на акции с дивидендными выплатами. Составьте для себя таблицу для выбора бумаг
В одной части — уровень начислений за последние 5–7 лет, во второй — изменение стоимости ценной бумаги за этот же срок. Внимательно посмотрите на последние 3 года

Новостной фон и оценки экспертов (если они есть) — это важно. В частности на ресурсе РБК Quote

Обратите внимание на параметр DSI (смотри выше). Дивы с размером выплат >10% у американцев и 20% у нас — зона риска. Не покупайте при формировании первого портфеля.
Если вы решили долгосрочно инвестировать, рассчитывая регулярно получать начисления по дивидендам, в первую очередь обратите внимание на компании из широкого индекса рынка дивидендных аристократов. В него включены бумаги компаний, которые планомерно увеличивают размер дивов не менее 25 лет подряд. Все компании из этого перечня представлены на Санкт-Петербургской бирже. Минимальный срок вложений при этом можно поднять до 2–3 лет, количество бумаг — 20–25 или больше. Но и денег понадобится поболее — лучше рассчитывать на вложения от 250 тыс. руб. Американский фондовый рынок имеет большую историю, более ликвидный и защищенный со стороны законодательства. При этом и перспективы выше, и на на порядок больше выбор интересных акций для вложений на долгосрочный период.

Какие акции купить новичку на российском рынке

Для России с точки зрения дивидендов обратите внимание на следующие компании:

Аэрофлот

АЛРОСА

Леноэнерго

ЛСР

ФСК ЕЭС

Вложения в ценные бумаги более мелких компаний способны начать приносить прибыль в более короткие сроки. Однако начинающие инвесторы, не слишком разбирающиеся в финансовом рынке, при приобретении подобных акций сильно рискуют, так как не обладают достаточными знаниями для анализа. Поэтому, выбирая фирму, необходимо следовать совету Константина Мальчушкина, бизнес-партнера “А-Консалт”, и всегда:

Определять приемлемый уровень риска для себя — вкладывать не больше, чем готов потерять.

Следовать принятой стратегии и установленной финансовой цели.

Оценивать реальную стоимость компании, смотреть её финансовую отчетность и сравнивать мультипликаторы.

О том, как правильно отбирать акции и проводить их анализ мы уже писали здесь.

Финансовые рынки — это не просто. Это обязательно дисциплина и обязательно работа с большими объёмами информации. Но и вознаграждение стоящее — в разы превышающее ставки по банковским вкладам.

Иностранные дивидендные акции

С учетом небольшого уровня инфляции доллара иностранные активы выглядят более привлекательно для инвесторов: этот факт вполне соответствует мнениям экспертов на сегодня в какой валюте хранить деньги в 2021 году. Но на международном рынке встречается много стартапов, будущее которых не поддается прогнозированию. Выбирая акции для инвестирования, нужно ориентироваться на следующие факторы:

  • Компания регулярно выплачивает дивиденды на протяжении пяти и более лет;
  • Размер выплат не превышает дохода компании;
  • Ценные бумаги компании не являются недооцененными;
  • Капитализация бизнеса превышает 150 миллионов долларов;
  • Котировки акций компании в течение года снижались не более чем на 50%.

Так можно отобрать десятку самых интересных компаний с регулярными высокими выплатами и определить, какие дивидендные акции покупать в 2021 году:

  • TICC Capital. Инвестиционная компания, работающая с ценными бумагами и долговыми обязательствами крупных корпораций. Цена акции — $2,85. Размер дивидендов — 14,74%;
  • Allianz GI Convertible. Компания, занимающаяся широкопрофильными инвестициями в ценные бумаги и облигации предприятий разных отраслей. Цена акции — $5,23. Размер дивидендов — 9,75%;
  • Chimera Investment. Инвестиционная компания, работающая с недвижимостью. Имеет активы как в виде объектов, так и в виде ценных бумаг. Цена акции — $10,00. Размер дивидендов — 12,00%;
  • Guggenheim Strategic Opportunities Fund. Инвестиционный фонд, работающий в основном с ценными бумагами частных и государственных компаний. Цена акции — $18,50. Размер дивидендов — 11,81%;
  • Apollo Commercial Real Estate. Специализируется на кредитных операциях, связанных с ипотекой и другими операциями с недвижимостью. Цена акции — $10,63. Размер дивидендов — 13,17%;
  • Dynex Capital. Фонд, который инвестирует средства в акции и прочие ценные бумаги в сфере ипотечного кредитования и прочих сделок с недвижимостью. Цена акции — $17,56. Размер дивидендов — 8,88%;
  • AT&T. Самая крупная телекоммуникационная компания в мире. Предоставляет услуги связи, телевидения и распространения медиа-контента. Цена акции — $28,32. Размер дивидендов — 7,34%;
  • Verizon Communications. Вторая по размерам телекоммуникационная компания в мире. Занимается сотовой и спутниковой связью, интернет-сервисами. Цена акции — $60,04. Размер дивидендов — 4,18%;
  • Pfizer. Крупнейшая фармацевтическая компания из США, имеющая в своем активе сотни востребованных медицинских препаратов. Цена акции — $36,70. Размер дивидендов — 4,14%.

Самые недооцененные российские акции 2020

Акции ТГК-1 (TGKA)

ПАО «Территориальная генерирующая компания №1» – производитель тепло и электроэнергии в России. Сфера его деятельности простирается на Северо-Западный регион. Он владеет 52 электростанциями, расположенными в Санкт-Петербурге, Мурманской, Ленинградской области, Республике Карелия. 19 из них работают в зоне Полярного круга. Объем производственных активов «Территориальной генерирующей компании №1» таков, что 60% из них составляют гидроэлектростанции (40 из 52 станций). Они генерируют порядка 3000 МВт электроэнергии. Остальные теплоэлектростанции, работающие на экологическом газовом топливе, обеспечивают тепловой энергией Апатиты, Мурманск, Кировск, Петрозаводск, Санкт-Петербург.

Свободные ценные бумаги ТГК-1 (18,76%) обращаются на столичной фондовой бирже и имеют тенденцию роста (+0,75%). 51,79% их является собственностью «Газпром энергохолдинга», 29,45% – финской государственной энергетической компании Fortum Corporation. Компания работает и на экспорт, заключая контракты с финляндскими и норвежскими фирмами. К концу 2019г. были введены в эксплуатацию новые электрические мощности, порядка 1745 МВт. Чистая прибыль за прошедший год составила 9,49 млрд. руб., а капитализация достигла 97 млрд. руб.

По итогам работы на 30.06.2020г. выработка электроэнергии через ТЭЦ снизилась на 11,8%, а по ГЭС увеличилась на 17,8% в сравнении с аналогичным периодом 2019г. Итоги работы за 6 мес. 2020 года показали выручку в 47 млрд. руб., что на 10,3% меньше по сравнению с 2019г. на фоне аномально теплой зимы. При этом чистая прибыль снизилась более существенно – на 27,4% за счет роста постоянных затрат и износа и амортизации. Однако это не помешало компании погасить часть краткосрочных займов и сократить соотношение чистого долга к EBITDA с 0,73 до 0,24, укрепив финансовую устойчивость.

Фундаментальные показатели:

  • P/E = 6,57 говорит о том, что инвестиции в компанию окупятся за 6,5 лет,
  • P/S = 0,43 свидетельствует о недооцененности акций компании в среднесрочной перспективе,
  • ROE = 4,89%,
  • ROA = 3,08%,
  • ROI = 3,64%.

ТГК-1 стабильно платит дивиденды с 2010г. Последние из них были выплачены в июле с доходностью 8,25%.

Акции ТГК-1 прогноз

С технической точки зрения акции TGKA торгуются ниже скользящих средних, что также говорит о недооцененности со стороны инвесторов.

По мнению аналитиков Газпромбанка прогнозная цена акций составляет 0,014002 руб. за акцию, т.е. потенциал роста составляет 32%.

Акции Обувь России прогноз

ПАО «Обувь России» – сеть производителей и продавцов обуви в России, включающая крупные обувные фабрики, супермаркеты и магазины, расположенные по всей стране. 44% ценных бумаг «Обувь России» принадлежит Антону Титову — генеральному директору. Остальная часть торгуется на Московской бирже. За прошлый год обувная фирма заработала 13,7 млрд. рублей. Она развивает и продвигает на отечественном и международном рынке 5 основных торговых марок:

  • Пешеход,
  • Emilia Estra,
  • Lisette,
  • Rossita,
  • Westfalika.

Показатель доходности EBITDA в прошлом году составил 3583 млн. руб., что на 728 млн. рублей больше, чем в 2018 году. Основные производственные площадки «Обувь России» расположены в Новосибирской области, как и головной офис.

По итогам работы в 1-ом полугодии 2020г. выручка компании снизилась на 1 420 млн. руб. или 26,37% по сравнению с 2019г. Средний прирост по выручке за последние 5 лет +12,42% ежегодно. Выйти в чистую прибыль с такими показателями не получилось, как результат компанией получен убыток в 305,69 млн. руб. По большей части это связано с карантином, когда компания не могла полноценно работать, но зарплату нужно было платить. В связи с этим пропорционально выручке снизилась себестоимость, но выросли расходы на зарплату и социальные отчисления, амортизацию и складские расходы. Со снятием карантинных мер ситуация должна постепенно прийти в норму.

Фундаментальные показатели:

  • P/E = 3,24,
  • P/S = 0,35,
  • ROE = 7,77%,
  • ROA = 3,93%,
  • ROI = 5,66%.

По фундаментальному анализу акции Обувь России привлекательны для инвесторов за счет быстрой окупаемости и хорошей рентабельности.

По техническому анализу акции торгуются вблизи уровня поддержки на 30,2 руб. в ожидании хороших данных по отчету за 9 мес. 2020г.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Adblock
detector