Что такое диверсификация и зачем она нужна

Диверсификация инвестиционного портфеля

Диверсификация инвестиций — это образование инвестиционного портфеля из конкретного перечня активов для того, чтобы снизить предполагаемые потери, если, например, упадут цены.

Диверсификация активов пытается сгладить риск финансовых потерь. По этой причине положительные итоги одних инвестиций могут нейтрализовать плохие результаты других. Преимущества сохраняются лишь тогда, когда финансовые инструменты, находящаяся в портфеле, не полностью коррелированы. Иначе говоря, происходит разная реакция (практически, противоположная) на изменения рынка.

По итогам проведенных исследований стало очевидным следующее: если составляется диверсифицированный портфель ценных бумаг, где имеется 25-30 акций разных компаний, то происходит достаточный уровень уменьшения рисков. Инвестирование во множество активов обеспечивает стабильный рост пусть гораздо меньшими темпами.

На графике представлена картина, показывающая, насколько зависит рынок от количества активов.

Посмотрите полезно видео:

Коэффициент диверсификации

Это отношение отклонения диверсифицированного портфеля, где все активы распределены равномерно, к отклонению акции, выбранной случайным образом. Если корреляция между акциями будет незначительна, то существенно понизится упомянутый коэффициент диверсификации, и это наилучший результат со стороны риска.

Стратегии по составлению диверсифицированного инвестиционного портфеля

Существует большое количество различных методов диверсифицировать финансовые риски в зависимости от ожидаемых результатов.

Вообще можно отметить шесть действенных вариантов для разумного распределения денежных средств:

• по валютам;
• по государствам;
• по разновидностям ценных бумаг;
• по классам активов;
• по акциям учреждений из разных отраслей;
• при помощи индексных фондов.

Если подытожить, то инвестиционный портфель максимальной надежности обязан включать следующие активы:

• некоторое число вкладов в различных банковских учреждениях;
• недвижимое имущество на территории Российского государства и за границей;
• паи в ETF-фондах и ПИФах;
• облигации;
• акции компаний, входящие в индекс ММВБ;
• инвестиции в предпринимательскую деятельность и стартапы.

Видео в тему:

Что такое диверсификация

Диверсификация — это внесение разнообразия в ассортимент выпускаемой продукции, расширение рынков сбыта, распределение инвестиционного портфеля между разными активами и прочие мероприятия, призванные снизить риски и повысить доходность в различных сферах коммерческой деятельности.

Проще всего принцип действия диверсификации описывает всем известная поговорка о том, что не стоит складывать «все яйца в одну корзину». Если сложить их вместе, риск потери всего запаса в случае падения корзины будет очень велик. Но если хранить яйца в разных местах, разбить их сразу все будет гораздо сложнее.

Что такое диверсификация, простыми словами объясняется в наглядном видео ниже:

Зачем нужна диверсификация

??
Основная задача диверсификации — снижение рисков потери капитала, совмещенное с сохранением схемы получения дохода.

Без этого вложение денег в любой потенциально прибыльный инструмент ничем не отличалось бы от игры в рулетку, то есть ставка делалась бы только на удачу.

В любых отраслях инвестирования и экономической деятельности умелое применение стратегий диверсификации позволяет создать гибкую структуру:

• Получения прибыли;
• Защиты от убытков и банкротства;
• Сохранения активов в периоды глобальных экономических кризисов.

??
При этом диверсификация не означает полное устранение риска получения убытков, а лишь направленное снижение вероятности их получения.

В отдельных отраслях диверсификация может оказывать дополнительный положительных эффект. Например, применение некоторых видов диверсификационных стратегий в экономике приводит к расширению ассортимента товаров и услуг на рынке.

Диверсификация в производстве позволяет компаниям бороться с конкуренцией и понижать уровень зависимости от поставщиков и конечных реализаторов продукции. Ну, и наиболее привычный пример положительного влияния диверсификационных мер — возможность сформировать эффективный и надежный портфель в сфере инвестиций.

Виды диверсификации

Принцип диверсификации может быть применен практически в любом виде коммерческой деятельности — в производстве, инвестировании, бизнесе, торговле биржевыми активами и т. п. При этом почти всегда речь идет о снижении рисков получения убытка и повышении эффективности отдельного рассматриваемого субъекта или, например, целой экономической отрасли.

В зависимости от предпринимаемых действий можно выделить следующие виды диверсификации:

• Введение новшеств — создание запасных вариантов получения прибыли на случай сокращения интереса потребителя к уже имеющимся видам продукции или услуг;
• Планирование — построение системы управления производством, бизнесом или инвестициями, направленной на формирование устойчивой долгосрочной схемы получения дохода и подготовку вариантов реагирования на различные непредвиденные ситуации;
• Уравновешивание рисков — подбор ассортимента активов с разным уровнем доходности и риска с целью увеличения вероятности компенсирования убытка в различных ситуациях.

Также можно классифицировать диверсификационные мероприятия по применяемой стратегии и масштабам осуществляемых действий:

• Горизонтальная — расширение ассортимента продукции/услуг с целью нивелирования рисков потери интереса клиентов в рамках уже существующей потребительской структуры;
• Вертикальная — снижение зависимости от отдельных элементов существующей цепочки получения прибыли, которые могут значительно влиять на экономическую эффективность. Например, создание собственных подразделений поставки и реализации продукции;
• Концентрическая (связанная) — внедрение новых элементов производства или предоставление услуг, которые могут повысить эффективность и доходность имеющейся коммерческой системы;
• Конгломератная — создание разнопрофильных подразделений с целью охвата как можно большего количества рынков сбыта и, как следствие, смягчение влияния потери доходности по некоторым из них.
• Наивная — стремление снизить риски путем распределения капитала без какой-либо стратегии. Например, инвестирование в случайные виды активов без изучения их потенциальной доходности.

Перечисленные классификации диверсификационных стратегий довольно условны и в реальной жизни могут значительно отличаться в зависимости от рассматриваемого вида деятельности.

Диверсификация между акциями и облигациями

Акции и облигации входят в число старейших финансовых инструментов, использующихся на фондовом рынке. Согласно классическим законам диверсификации, средства между данными инструментами нужно распределять в определенных пропорциях, которые зависят от риск-профиля конкретного инвестора.

Облигации считаются более консервативными вложениями. Их котировки незначительно меняются со временем. Облигации можно относительно быстро реализовать при необходимости, практически не потеряв в их стоимости.

А вот акции являются более агрессивной частью портфеля. Эти бумаги отличаются высокой волатильностью, поэтому их котировки нередко колеблются в весьма широких диапазонах. Впрочем, на долгосрочных периодах акции обычно неплохо растут и оказываются более доходными, чем облигации.

Соотношения в количестве акций и облигаций в портфеле может быть разным: 50/50, 40/60, 30/70 или другое. Все зависит от особенностей менталитета инвестора и выбранной им стратегии. Чем более консервативен подход к инвестированию, тем большую долю в портфеле занимают облигации.

Приведем одно распространенное (но совершенно не обязательное) правило в качестве примера. Согласно этому подходу, доля облигаций должна равняться возрасту инвестора. Тогда у 25-летнего человека в портфеле будет 75% акций и лишь 25% облигаций. Эта достаточно рискованная стратегия подходит для молодого человека, у которого впереди довольно много времени. А вот у 60-летнего инвестора при выборе описанной стратегии в портфеле будет 60% облигаций, и всего 40% акций. Такое распределение является консервативным, что вполне естественно для человека в почтенном возрасте. Ведь риск в этом случае нужно свести к минимальным значениям.

Существует еще один похожий «возрастной» подход с более агрессивной и рискованной стратегией. Здесь доля акций рассчитывается по формуле «120 минус возраст инвестора». У 25-летнего человека в таком случае в портфеле будет лишь 5% облигаций, зато 95% акций. А у 60-летнего — 60% акций и 40% облигаций.

Виды

1. Несвязанная. Развивается и осваивается совершенно новое направление. Поскольку устоявшихся или ранее подготовленных экономических связей нет, процесс идет медленнее, но дает больше выгоды благодаря тому, что запускается целая инфраструктура.
2. Связанная. В ее основе лежит гибкий и экономичный механизм расширения наличного потенциала. Основная ставка делается на эффект синергизма и то, что общий результат позволит окупить ресурсы, потраченные на развитие отельных направлений и видов деятельности.
3. Комбинированный вид. Строгое следование одной из стратегий встречается редко. Часто комбинируются те или иные приемы, например, не централизованное внедрение новых направлений с нуля, а создание условий для свободной кооперации в разных отраслях, которая в итоге приведет к желаемому результату. Такая диверсификация называется комбинированной.

С чего начать новичку

Перед тем как активно инвестировать, следует определить финансовую цель и объем доступных денег.

Диверсификация инвестиций включает в себя следующие этапы:

1. Создание финансовой «подушки безопасности». Ее объем устанавливается индивидуально, в зависимости от ежемесячных трат. Обычно она составляет 4-6 средних зарплат. Полученную сумму хранят на банковских депозитах, имеющих небольшую доходность.
2. Оставшуюся сумму вкладывают в приобретение облигаций или акций. Их среднее соотношение — 60/40% соответственно. Для вложения в ценные бумаги подходят инвестиционные фонды, отбирающие компании и муниципалитеты для вложений.
3. Около 10-15% вложений можно вложить в иностранную валюту, например, в покупку долларов США и фунтов.

Если планируется инвестировать большую сумму денег, то для составления инвестиционного портфеля рекомендуется обратиться к экспертам.

Solution 2. Account.live.com Password Reset on Microsoft Account Password Reset Page

Причины

Предпосылками диверсификации производства, которые стимулируют расширение деятельности, являются:

1. Нестабильное развитие экономических отраслей.
2. Уменьшение прибыли в традиционном производстве.
3. Развитие научного и технического прогресса.

Готовых формул для определения готовности предприятия к диверсификации не существует. Однако, считается, что этот процесс можно применять, когда:

• мало возможностей для развития действующего бизнеса;
• открываются новые возможности для того, чтобы повысить потребительскую ценность выпускаемых товаров или упрочить положение среди конкурентов;
• ресурсы и возможности переносятся в другие отрасли;
• внедрение в смежные отрасли сокращает производственные издержки;
• предприятие имеет финансовые и организационные ресурсы для диверсификации.

Имеется множество разнообразных мотивов, которые побуждают использовать диверсификацию производства:

Мотивы	Перечисление
Технико-технологические	• Потребность эффективного и полного использования производственных мощностей, стабилизация потенциала производства; • Альтернативное применение материалов, сырья, технологий; • Недостаточное использование имеющихся ресурсов.
Экономические	• Рост капитала в традиционных производственных отраслях и расширение областей применения капитала; • Освоение новых рынков сбыта; • Экономия на объёмах производства; • Дефицит экономических ресурсов.
Финансовые	• Применение рынков сбыта для большого объёма промышленного производства; • Стабильность капитала.
Социальные	• Сохранение штата сотрудников; • Создание новых рабочих мест; • Прогрессивная политика менеджеров по высоким стандартам управления.
Стратегические	• Адаптация на конъюнктурном рынке; • Препятствия конъюнктурным колебаниям; • Страхование будущих производств; • Антимонопольное законодательство; • Слияние и поглощение; • Государственный заказ.

Все эти мотивации могут существовать раздельно, так и сочетаться между собой. Это зависит от ситуации на каждом предприятии. Поэтому, выбирая способ диверсификации необходимо учитывать конкретные обстоятельства. Целесообразность проведения данного процесса вызывается необходимостью увеличения эффективности работы организации на долгосрочную перспективу. Это достигается:

1. Изготовлением наиболее рентабельных видов продукции, освоением новых видов товаров.
2. Внедрением в прибыльные отрасли экономики.
3. Минимизацией рисков отсутствия прибыли.

Советы по использованию утеплителя

Диверсификация экономики

Диверсификация экономики — это экономическая модель, при которой страна получает доход из разных сфер бизнеса, т.е. должны быть равномерно развиты различные отрасли экономики.

Когда речь идет об экономике целого государства, диверсификация является таким же обязательным условием для стабильного развития и процветания, как и в случае с обособленным бизнесом.

Особенно это актуально для стран, зацикленных на одном или нескольких видах промышленной деятельности. Например, в России экономика в основном держится на нефтедобывающей и энергетической отраслях. Поэтому им и выделяется больше всего финансирования.

При этом, например, сфера услуг и сельское хозяйство являются одними из наименее приоритетных направлений. А теперь представьте, что будет если добыча нефти и газа резко перестанет приносить доход? Сможет ли РФ найти необходимые ресурсы в других отраслях, которые все это время развивались очень слабо или вообще не развивались? Очевидно, что если эта ситуация произойдет в настоящий момент, то последствия для российской экономики будут катастрофическими.

??
Чтобы устранить риски возникновения подобных сценариев и построить стабильно растущую экономику, государство должно применять стратегии диверсификации и заниматься развитием многих отраслей, в том числе тех, которые могут стать полезными в перспективе.

Кроме того, нужно оказывать поддержку малому и среднему бизнесу, а также увеличивать товарооборот на международных рынках, в том числе за счет увеличения ассортимента производимой продукции.

Преимущества диверсификации

Как упоминалось выше, при вложении денежных средств в один инструмент заработка риски банкротства очень высоки. При распределении средств между несколькими объектами либо направлениями, шанс потерять капитал сводится практически к нулю. Диверсификация является лучшим выходом из кризисной ситуации для компании в отрасли, которая идет на спад. Она представляет собой стратегию, при помощи которой уменьшается зависимость от многих внешних источников, увеличивается конкурентоспособность на рынке, повышается финансовая эффективность и увеличивается прибыль.

Знаете ли вы? Диверсификация возникла во второй половине ХХ века в странах с передовой экономикой. Предшествовало этому процессу предыдущее развитие экономических и производственных отношений в США, Германии, Японии и других развитых государствах.

Основное преимущество диверсификации заключается в получении максимального экономического эффекта от всевозможного разнообразия. Другими словами, более выгодным и конкурентным на рынке будет то предприятие, которое производит сразу несколько видов продукции, нежели один, но популярный.

• При этом эффект достигается благодаря:
• многоцелевому использованию всех имеющихся ресурсов;
• построению эффективной сети сбыта товаров и услуг;
• разносторонней подготовке и обучению персонала.

Примеры диверсификации бизнеса

Здесь стоит назвать топовые мировые предприятия, которые занимают передовые позиции в рейтингах. Например, сеть Wal-Mart. Компания открыла 11 000 магазинов в 27 странах мира. В ней работает 2,2 млн человек.

Тайваньская компания Hon Hai Precision Industry. Имеет свои производства по всему миру, в т.ч. России, предоставляя работу более 1 млн человек. Это она производит большую часть мировой электроники: смартфоны (в т.ч. Apple), компьютерные комплектующие, микросхемы, оптические кабели, карты памяти…

Охранная фирма G4S из Великобритании. Представлена в 125 странах мира. Число сотрудников более 600 тыс. чел. В общем, компаний, успешно применивших диверсификацию самого разного рода, достаточно.

Что означает слово диверсификация?

Чаще всего понятие диверсификация встречается в экономике, финансах и инвестициях. Однако термин применим и к другим сферам, подробнее об этом расскажу далее.

Само слово диверсификация происходит от двух латинских слов — diversus и facere, что в переводе означает разный и делать. Путем несложного объединения можно сказать что изначальное значение слова диверсификация — это «делать что-то разное» или другими словами — «разнообразие». Для более простого понимания значения можно привести  альтернативу слову диверсификация — известную всем пословицу не клади все яйца в одну корзину.

В сфере экономики диверсификация означает как правило расширение предоставляемых продуктов и услуг, выход на новые рынки сбыта, освоение новых технологий и производств для повышения эффективности бизнеса/производства, а также для получения выгоды и улучшения финансового состояния.

Обобщая можно сказать, что диверсификация — это один из лучших способов сократить и свести к нулю риски, будь то риски предприятия, бизнеса, инвестиций или чего-либо еще.

Таким образом, основным плюсом применения диверсификации является снижение рисков. Диверсификация является лучшим способом вывести производство, экономику или бизнес из кризисной ситуации и спада. Диверсификация повышает конкурентноспособность, усиливает самодостаточность, повышает эффективность и прибыль. Также к преимуществам диверсификации в зависимости от типа можно отнести:

• расширение рынка сбыта
• эффективное перераспределение ресурсов
• снижение рисков
• увеличение гибкости и адаптивности
• полноценная загрузка мощностей

Цели диверсификации

Сложно описать все цели диверсификации, но есть самые основные:

1. Снижение зависимости от чего-то одного. От поставщика, от деятельности, от товаров, от сырья, от рынка, от сезонов и прочего. То есть, как минимум, снижение рисков.

2. Повысить стабильность деятельности. Потребовались вложения для обеспечения текущих заказов, у вас всегда есть доходы с других направлений. Ваши клиенты предпочитают обращаться только к вам, так как вы обеспечиваете комплексный подход. Какая-то деятельность стала бесперспективной, можно снизить активность или вовсе отказаться от нее (без других направлений сделать подобное существенно сложнее).

3. Повышение возможностей. Когда у вас несколько стабильных направлений, то создавать еще одно всегда проще. За счет снижения зависимости, ваша деятельность становится более гибкой, так что при изменении условий проще действовать. Наличие собственных разносторонних мощностей позволяет браться за ранее недоступные задумки и идеи.

Как видите, применяя диверсификация, может появиться весьма много плюсов у вашей деятельности.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Инвестиционным портфелем называется совокупность ценных бумаг, принадлежащих одному владельцу. Он, в свою очередь, делится на пакеты, состоящие из акций, облигаций, валюты или обязательств, каждый из которых запущен в оборот одним эмитентом.

Очевидно, что рискованность вложения средств в ценные бумаги тем выше, чем меньше в портфеле их видов. Принцип диверсификации инвестиций тот же, что и в любом другом случае, однако фондовый рынок имеет свои особенности. Желательно, чтобы портфель делился на пакеты, обладающие следующими признаками:

• Доходность. Само по себе, разнообразие обладает сомнительной ценностью, если ценные бумаги не обеспечивают держателю приемлемых процентных ставок, то есть реальной прибыли.
• Отраслевая диверсификация. Влиянию кризисов и других труднопредсказуемых обстоятельств непреодолимой силы, подвержены не только отдельные предприятия, но и целые секторы мировой экономики (добывающая, чёрная или цветная металлургия, IT, машиностроение).
• Разделение по классу активов. Это могут быть акции, облигации, ПИФы или другие виды ценных бумаг, включая валюты. Например, с началом мирового кризиса 2008 года, держатели многих активов пострадали, а владельцы крупных сумм в долларах, евро и драгоценных металлах выиграли.
• Разная территориальная принадлежность. Курсы акций и валют могут зависеть от страны происхождения, ситуации в ней и прочих обстоятельств, в том числе, например, природных катаклизмов, массовых волнений, войн и пр. Диверсификация инвестиций в регионе означает, что ценные бумаги эмитированы в разных государствах.
• Отсутствие взаимной корреляционной зависимости. Иными словами, безопасность вложений в проекты с независимыми доходами намного выше, чем инвестиции в смежные предприятия или отрасли. Примером может служить ситуация с падением активности на рынке новой недвижимости. Строительство замедлится, что повлечёт стагнацию фирм, производящих кирпич, цемент и другие материалы.
• Диверсификация вкладов. Не следует все денежные средства хранить в одном банке, сколь бы выгодные условия он не предлагал.

Исходя из изложенных признаков, можно сделать вывод о том, что высокая диверсификация инвестиционного портфеля — это процесс наиболее рационального размещения средств в разнообразных видах доходных активов. При этом есть шанс, что падение прибыли от одного пакета будет компенсировано ростом стоимости другого.

Тот же принцип используется финансовыми учреждениями при планировании выдачи заёмных средств. Диверсификация кредитного портфеля коммерческого банка на российском рынке предусматривает его деление по следующим категориям:

• Группы заёмщиков. Чаще всего диверсификация реализуется посредством установления лимитов на выдачу потребительских кредитов в процентном или абсолютном выражении.
• Принимаемое обеспечение. В случае падения рыночной цены на тот или иной вид залогового имущества (недвижимость, автомобили и пр.) банк может оказаться в затруднительном положении при его реализации.
• Процентные ставки. Гибкость системы начислений служит инструментом минимизации рисков.
• Сроки погашения. Финансовое учреждение диверсифицирует ссуды таким образом, чтобы поддерживать равномерность входящих денежных потоков. В противном случае могут возникнуть проблемы с оборачиваемостью капитала.

Система диверсификации кредитования является одной из составляющих частей банковского риск-менеджмента.

Выводы

Диверсификация – распространённый приём, применяемый для минимизации рисков и оптимизации доходов.

Как метод, она подлежит классификации. Конкретный вид или тип диверсификации применяется в зависимости от конкретных сложившихся обстоятельств.

Диверсификация – процесс вынужденный и требующий чаще всего отвлечения значительной доли ресурсов.

В настоящее время ведение масштабной хозяйственной деятельности без её диверсификации практически невозможно.

Опубликовано:

Добавить комментарий

Вам понравится

Третий вариант

Как диверсифицировать экономику

Экономика государства, как и какой-либо обособленный бизнес, подчиняется одним и тем же экономическим законам. Поэтому для процветания государства необходимо, чтобы его экономика развивалась диверсифицировано. Это значит, что она не должна быть «зациклена» на нескольких отраслях промышленности.

Российская экономика до настоящего времени находится в прямой зависимости от добычи углеводородов (нефти и газа) и цен на них. В последние годы правительством предпринят ряд мер, который в перспективе позволит снизить эту негативную связь.

В том числе применяется метод диверсификации, т. е. поставлена цель на развитие новых отраслей промышленности и расширение спектра услуг. Это инициирует рост поступлений в бюджет государства (в форме налогов).

Очевидно, что диверсификация экономики должна проходить под неусыпным надзором грамотных экономистов, иначе эффект процесса может оказаться с точностью «до наоборот».

Хотите узнавать каждый день все больше полезной информации? Читайте наш блог, и у вас все получится!

Удачи вам! До скорых встреч на страницах блога KtoNaNovenkogo.ru

Использую для заработка

В сфере экономики

Диверсификация экономики применяется государственными единицами, задействуются стратегические возможности, ресурсы стран и всемирных объединений. Сюда вовлечены миллионы людей, сделан упор на слаженном взаимодействии государственных учреждений, законодательстве, присутствующих системах управления.

Главное направление состоит в развитии, в первую очередь, человеческих ресурсов, становлении поколений, которые смотрят в будущее, имеют свежие идеи в сфере техники, науки, культуры.

Постоянное следование данному принципу сформирует сильное, хорошо развитое, прогрессивное государство. В нем присутствует и существенный недостаток – регулярное выполнение условий потребует огромнейших ресурсов, а настоящий успех реален, исключительно при непрекращающемся движении.

Стратегии

Стратегия 1. Связанная.

Ситуация, когда новые виды деятельности так или иначе связаны с существующим видом. Например, производитель молочной продукции покупает ферму, чтобы обеспечить себя качественным сырьем. А производитель сельхозпродукции начинает заниматься еще и производством удобрений.

Бывает вертикальная и горизонтальная связанные диверсификации. Вертикальная – когда новые направления бизнеса включаются в цепочку производства основной продукции или услуги. Примеры выше как раз иллюстрируют эту вертикаль.

Горизонтальную часто можно наблюдать в банковской сфере, когда происходит поглощение мелких региональных банков более крупным. Для развития используются имеющиеся технологии, бренд, квалифицированные кадры и пр.

Стратегия 2. Несвязанная.

Предприятие расширяет бизнес за счет развития новых, совершенно не связанных между собой производств, услуг. Например, успешная добывающая компания начинает развивать банковский или строительный бизнес.

Яркими примерами несвязанной диверсификации служат наши оборонные предприятия. Когда нет госзаказов на военную продукцию, они производят вполне мирные товары (например, с/х или бытовую технику). При этом используют имеющиеся технологии и оборудование.

Стратегия 3. Комбинированная.

Золотая середина между двумя вышеперечисленными стратегиями. Самый распространенный вариант.

Большинство из перечисленных видов и стратегий – это предмет изучения экономистов. Для нашего блога наибольший интерес представляет инвестиционная диверсификация. На ней я хочу остановиться подробнее.

Диверсификация экономики различных уровней

Для распределения рисков и максимальной отдачи бизнеса диверсификации подвергаются не только производственные факторы.

На уровне предприятий на первое место выходит качество и своевременность принимаемых менеджментом решений, которые прилагают усилия для распределения:

• инвестированного (доверенного) капитала;
• цен на выпущенную продукцию или заготовленные товары;
• центров управления и контроля;
• производственных мощностей.

Диверсификация на уровне государства предполагает разработку системы управления и компенсаторов, способных обеспечить стабильность и устойчивое развитие. Это выражается в распределении рисков при инвестировании в евробонды других стран, планировании налоговых поступлений, формировании рациональной структуры золотовалютных резервов и других направлениях.

Диверсификация — что это такое, как и зачем это делают

Что такое диверсификация объясню на бытовом примере простыми словами. Родители, стремясь к тому, чтобы их ребенок был развит разносторонне, прикладывают массу усилий.

Они записывают сына или дочку в спортивную секцию, чтобы ребенок рос физически активным. Оплачивают занятия с репетиторами, чтобы чадо получило максимум знаний. Водят в музыкальную школу, чтобы ребенок приобщился к искусству. Перечислять можно бесконечно.

Иными словами, родители инвестируют деньги в будущее своего ребенка. И делают это не в одном направлении (допустим, «упираясь» на занятия хоккеем), а выбирают несколько путей, уверенные в том, что заложенные навыки непременно принесут свои дивиденды в будущем. Это и называется диверсификация.

Еще один простой пример: Иванов и Петров решили вложить свои равноценные денежные сбережения в акции, приобретя их на бирже. Иванов выбрал акции одной компании, а Петров прикупил акции трех компаний.

Исходя из теории вероятностей, Петров (в сравнении с Ивановым) минимизировал свои риски убытка ровно в три раза. То есть Петров диверсифицировал свои инвестиции, распределив их согласно народной мудрости о том, что нельзя класть все яйца в одну корзину.

Само слово произошло от латинского «diversus» (разное) и «facere» (делать). Складываем слова, получаем «делать разное», т.е. в буквальном смысле: расширять ассортимент выпускаемой продукции, увеличивать рынок сбыта, запускать новые производства, инвестировать сразу в несколько видов бизнеса и т. д.

Основные цели диверсификации и способы достижения

Чего она позволяет добиться:

1. получить экономическую выгоду;
2. предотвратить спад производства и (или) банкротство;
3. сохранить активы даже в кризисный период.

Что может быть диверсифицировано

Диверсификация помогает оптимизировать любое направление коммерческой деятельности. Проанализируем применение этого инструмента в некоторых сферах немного подробней.

Преимущества и потенциальные недостатки процесса диверсификации

Основными преимуществами распределения остаются:

• достижение гибкости бизнеса;
• сохранение конкурентных позиций;
• нейтрализация рисков однопрофильной деятельности;
• получение максимального результата в условиях неопределенности ведения дел.

Тем не менее, существует и недоставки диверсификации экономики. С увеличением доходности бизнеса неизменно большим становится и риск. В таком случае, ограничивая вероятность потерять деньги, диверсификация одновременно сдерживает рост дохода и прибыли. Разумеется, это происходит в случае лучшего сценария для владельцев бизнеса, когда размещение средств в максимально прибыльный объект оказалось оправданным. Другими недостатками диверсификации остается поиск специалистов в новых областях деятельности, а также увеличение расходов на проведение распределения.

Диверсификация инвестиций

Диверсификация инвестиций — это подход в инвестировании, который предполагает выбор разнорисковых инструментов в рамках отдельной категории, чаще всего биржевых активов.

Сбалансированными инвестициями данного вида считаются те, в которых, наряду с высоко прибыльными активами вроде криптовалют и акций молодых перспективных компаний, присутствуют ценные бумаги стабильно развивающихся корпораций, государственные облигации, драгоценные металлы и устойчивые валюты вроде евро, доллара и британского фунта.

При этом не стоит забывать, что чрезмерное бесконтрольное распыление капитала между большим количеством активов может оказывать эффект прямо противоположный изначальным ожиданиям от диверсификации.

??
В этом случае присутствует риск вложения средств в недостаточно надежные или ликвидные бумаги вследствие неспособности качественно проанализировать их все.

То же самое касается и невозможности следить за реакцией отдельных активов на новости и экономические события, если их в инвестиционном портфеле слишком много.

??
Поэтому рекомендуется в процессе диверсификации инвестиций распределять средства не более, чем между 10–15 активами с разными уровнями риска и потенциальной доходности.

В идеале они должны относиться к взаимно несвязанным рыночным категориям (валюты, индексы, сырьевые фьючерсы, ETF, акции и т. п.), чтобы не наблюдалось корреляции изменения их стоимости вследствие реакции на одни и те же события.